Фестиваль назван именем известного уральского писателя-фольклориста Бажова Павла Петровича, собирателя народных фольклорных сказаний Урала и автора множества сказов. Фестиваль начал проводиться с 1993 года несколькими общественными организациями и имел частично обрядово-эзотерический характер. Первый фестиваль проведён в посёлке Разъезд Кисегач; участники размещались на бывшей территории профтехучилища.
С 1996 года соучредителем и соорганизатором стало Главное управление культуры и искусства Челябинской области, фестиваль стал в большей степени смотром народных самодеятельных коллективов. С 1999 года фестиваль приобрёл статус всероссийского с постоянным участием коллективов и народных умельцев со всей страны.
В рамках фестиваля проводятся конкурсы и выступления коллективов народного творчества, ярмарка поделок и сувениров, мастер-классы по традиционным народным ремёслам и промыслам, воссоздание фрагментов народного быта, фольклорный праздник с участием национальных костюмов и обрядов. До 2011 года фестиваль обычно проходил на берегу озера Большой СунукульЧебаркульского района, в 2007 году он проводился в городе Челябинске, начиная с 2011 года принято решение о его проведении на территории санатория Дальняя дача в городе Кыштыме. С 2018 года он проводится у села Демарино Пластовского района. На время фестиваля на выделенной территории ставится палатки общепита и сцены для выступлений, палаточный городок, торговые ряды и экспозиции своего творчества, многие участники приезжают семьями.
Лауреаты конкурсов и авторы лучших произведений прикладного искусства награждаются дипломами, грамотами и благодарственными письмами организаторов фестиваля.
2011. 19-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения санаторий Дальняя дача, недалеко от города Кыштым.
2012. 20-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения санаторий Дальняя дача, недалеко от города Кыштым.
2013. 21-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения санаторий Дальняя дача, недалеко от города Кыштым.
2014. 22-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения санаторий Сунгуль, недалеко от города Снежинск.
2015. 19 по 21 июня. 23-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения санаторий Сунгуль, недалеко от города Снежинск.
2016. 17 по 19 июня. 24-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения Солнечная Долина. Миасс.
2017. 25-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения Солнечная Долина. Миасс[2].
2018. 26-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения, около села Демарино, Пластовского района[3].
Палаточный лагерь на фестивале 2018 года
2019. 21-23 июня. 27-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения, около села Демарино, Пластовского района[4].
2020. перенесен на 2021 год[5]. 28-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения, около села Демарино, Пластовского района.
2021. отменен[6] . 28-й Всероссийский Бажовский фестиваль народного творчества. Место проведения, около села Демарино, Пластовского района.