Скользящая средняя является фильтром низких частот, то есть пропускает низкочастотную активность (долгосрочные циклы и их линии трендов), отсекая высокочастотные — случайные колебания[3].
Для использования индикатора одновременно совмещаются графики цены и его скользящей средней[1][2].
Вид скользящей средней и период построения (количество временных периодов, по которому осуществляется усреднение[1]; иногда называется порядком[2] или временным окном[3] или длиной[3]) выбирается трейдером на своё усмотрение и зависит от горизонта торговли, волатильности рынка и инструмента[1].
Причём, в разные промежутки времени могут использоваться различные виды скользящих средних и разные периоды построения[1].
Выбор данных параметров считается настолько сложным, что стал отдельной ветвью технического анализа[2].
Однако в общем случае признаётся, что чем больше время прогноза, тем больший порядок необходимо выбрать для скользящей средней, и наоборот[1][2].
Для построения и анализа обычно используют любую из общепринятых биржевых цен (открытия, закрытия, максимум, минимум, средняя, средневзвешенная), но обычно используют цену закрытия[1][4].
Торговая стратегия
Наиболее простой является стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз[1][2][4]. И то и другое явление называют пробоем[3].
Кроме того, полагают, что если линия графика цены находится выше скользящей средней, то рынок считается «бычьим», на котором можно покупать, а если наоборот — «медвежьим», предпочтительным для продажи[2][4].
Фильтрация сигналов
Обычно индикатор даёт много ложных сигналов к покупке/продаже.
Для минимизации данного явления применяется несколько методов:
Решение о покупке/продаже принимается, если между графиками цены и скользящей средней после её пробоя установилось расстояние равное определённому количеству минимальных изменений цены для инструмента[2].
Решение о покупке/продаже принимается, если после пробоя скользящей средней прошло какое-то установленное время, но тенденция не изменилась[2].
По методу процентного конверта. Вместо одной скользящей средней строится две линии: одна выше, а другая ниже, отстоящие от рассчитанного скользящего среднего на определённый процент. Решение о покупке принимается после пересечения графиком цены верхней линии снизу вверх и наоборот, решение о продаже принимается после пересечения графиком цены нижней линии сверху вниз[2].
По методу полосы. Вместо скользящей средней, построенной по цене закрытия, строятся две скользящие средние по максимальной и минимальной цене. Решения принимаются при пересечении этих линий графиком цены аналогичным методу процентного конверта способом[2].
В 1992 году Тушар Шонде[5] (англ.Tushar Chande) разработал адаптивную модель скользящей средней, в которой период построения зависит от волатильности цены — VIDYA[3][6].
В общем случае график скользящей средней соотносят с последним значением цены, однако некоторые трейдеры сдвигают его на несколько промежутков вперёд или назад[2].
Достоинства
Любому изменению тренда предшествует прорыв кривой скользящей средней определённого вида, рассчитанного за определённый период[1].
Значительное число ложных сигналов[1], особенно при боковом тренде[2].
Дополнительные способы использования
Скользящие средние можно применять не только к ряду цен, но и к произвольным рядам, например, к другим индикаторам, интерпретируя результат описанным выше способом[1].
↑ 12345678910111213141516Эрлих А. А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 1996. — 176 с. ISBN 5-86225-346-7
↑ 1234567Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик. Энциклопедия торговых стратегий -М. Альпина Паблишер, 2002. 400 с. — ISBN 5-94599-028-0
↑ 123Якимкин В. Н. Финансовый дилинг. Технический анализ. — М.: ИКФ Омега-Л, 2005—480 с. ISBN 5-98119-632-7
