Шесть стран подали заявки на проведение молодёжного чемпионата Европы: Англия, Италия, Нидерланды, Португалия, Турция и Швеция. Принимающей страной молодёжного чемпионата Европы 15 декабря 2005 года были выбраны Нидерланды.
В отборочных играх молодёжного чемпионата Европы принимали участие 50 стран входящих в УЕФА из 52. Сборная Нидерландов не участвовала в отборочном турнире и автоматически прошла в финальный турнир, как хозяева турнира и как победитель прошлого чемпионата. Также в отборочных играх не принимала участие сборная Фарерских островов.
Впервые финальная стадия турнира прошла в нечётный год. УЕФА приняло это решение, чтобы не мешать подготовке к взрослым чемпионатам Европы и мира проходящими в чётные годы.
По итогам турнира сборная Нидерландов защитила титул чемпионов Европы и во второй раз выиграла данный турнир. Сборная Англии достигла полуфинала, но так как Англия выступает на Олимпийских играх в составе объединённой команды Великобритании, то был сыгран матч плей-офф за четвёртое место в олимпийском турнире.
В отборочном турнир принимали участие 50 молодёжных сборных из 52 стран входящих в УЕФА. В предварительном раунде отборочного турнира участвовали
16 команд, которые были разбиты на пары и играли между собой два матча. По их итогам 8 команды выходили в групповой турнир, где к ним присоединялись ещё 34 команды. 42 молодёжные сборные команды были разбиты на 14 групп по 3 команды в каждой и играли между собой двухкруговой турнир. Победители групп образовали раунд плей-офф, где команды сыграли по два стыковых матча со своими соперниками. Семь победителей раунда плей-офф получили путёвки на финальный турнир молодёжного чемпионата Европы.
Турнир являлся отборочным к Олимпийским играм 2008 года в Пекине. Четыре полуфиналиста должны были стать участниками игр. Но так как в полуфинал вышла молодёжная сборная Англии, которая выступает на Олимпийских играх в составе объединенной команды Великобритании, то четвёртую путевку разыграли между собой команды занявшие третьи мест в группах.