Город был основан в 1888 году. При заполнении Саяно-Шушенского водохранилища город оказался в зоне затопления и был перенесён на новое место, в 7 км от старого.
По данным переписи 2002 года, из 11 008 жителей города, тувинцы составили 81,95 % (9021 человек), русские — 15,10 % (1662 человека), коми — 0,78 %, хакасы — 0,64 %[24].
Промышленность
Малое производство стройматериалов индивидуальными предпринимателями (кирпич шлакоблочный строительный, пилорама), мелкие предприятия пищевой промышленности (хлебопекарни), развитие скотоводческих общин-хозяйств.
Религия
C 2012 года в Шагонаре существует православный приход в честь преподобного Сергия Радонежского. Для своей деятельности приход использует помещение, арендуемое в здании городской администрации. На базе прихода c 25 июня 2012 года функционирует миссионерский стан[25], сотрудники которого работают как со взрослыми, так и с детьми[26]. К приходу приписан строящийся в колонии № 4 православный храм и православная община[26]. С кожуунной администрацией ведутся переговоры о предоставлении земли для строительства православного храма[27]. 90 процентов населения — приверженцы буддизма и шаманизма.
Сотовая связь и Интернет
В Шагонаре, как и в Кызыле, действуют 4 операторасотовой связи — «Билайн», «МТС», «МегаФон», «ЕТК». Также стоит отметить появление в городе сети третьего поколения 3G операторов Билайн, МТС, Мегафон.
Поспелов Е. М. Географические названия России : топонимический словарь : более 4000 единиц. — М. : АСТ, Астрель, 2008. — 528 с. — 1500 экз. — ISBN 978-5-17-054966-5.