特许金融分析师
特許金融分析師（英語：Chartered Financial Analyst，又譯為特許財務分析師、特許財經分析師、註冊金融分析師等），簡稱CFA，是一項金融投資專業資格。CFA為美國非營利機構CFA協會認證的專業資格[1]，但並非法定資格，因此並不像律師、會計師、证券经纪人或醫師等有法定職業門檻的限制。 CFA的考試內容涵蓋了廣泛的金融學領域知識，並且每年更新，以便涵蓋最新的金融市場知識以及研究成果。 CFA協會 CFA特許狀是由CFA協會（CFA Institute）所授與，該組織為一國際非營利組織，總部位於美國維吉尼亞州夏律第鎮，各地方辦公室位於紐約、倫敦、香港及布魯塞爾。[2]  CFA協會成立於1947年，在159多個國家和地區擁有約142,000名會員(其中包括遍布於全球125,000多名CFA資格認證持有人)，並在57個國家及地區擁有145個會員協會。[3] CFA特許狀考試相關
關於CFA考試特點，它主要是分為三級，每個考生每年只可報考一個階段的考試，通過了才可報考下一階段。平均來說，CFA考生需要4年的時間才可通過該三級考試。[4]一級考試每年進行兩次，二級和三級考試每年進行一次。自1963年首次舉行CFA考試以來，CFA考試範圍也隨著行業的革新和全球化不斷更新。證券分析與道德標準一直以來都是很重要，而固定收益分析、另類投資和衍生投資產品及投資組合管理等課題也被融合到CFA課程及考試當中。[4]CFA考試主要量度考生應用投資原則的能力及專業操守。第一階段的課程及考試針對投資評價及管理的不同投資工具及概念；第二階段著重資產評價，第三階段則深入探討投資組合管理。而且，全球的CFA課程與考試都是一樣的，考試均是使用英文，為的是使所有CFA特許狀持有人對於投資管理與專業操守有共同的知識基礎。 CFA協會建議考生應至少學習750個小時以學習主要課程知識。考生平均需要約4年的時間來完成課程並獲得CFA特許狀。除通過這些考試外，考生還必須擁有至少四年的投資行業工作經驗，且當中必須包括50%的投資決策經驗，也必須承諾遵守CFA協會的《道德操守》（Code of Ethics）和《專業行為準則》（Standards of Professional Conduct），在獲得CFA特許狀後，他們每年都必須重申這一承諾。  CFA發展情況CFA協會（CFA Institute）前身是AIMR（Association for Investment Management and Research），於2004年5月9日正式易名。AIMR于1990年成立，是由於1947年成立的金融分析師聯盟（Financial Analysts Federation）與于1962年成立的特許金融分析師學院（Institute of Chartered Financial Analysts）合併而成。 第一次CFA考試於公元1963年6月15日在美國及加拿大的多個城市舉行，當時參加考生達284人，268人成功取得CFA特許狀。可是，之後CFA協會採用類似英國會計師公會之一 - 特许公认会计师公会在全球各地推行特許公認會計師（ACCA）專業資格考試的發展策略，2006年12月和2007年6月CFA考試報名人數達14萬人，創下了新的記錄，而美國、香港和英國等傳統市場的考試人數持續大幅增長。 目前，CFA考試的主辦單位是位於美國維吉尼亞州的CFA協會。考生從1963到1990年代前大部份都在北美地區，以1985年為例，當時4,285位考生中，僅70人為北美以外的考生。但進入1990年代後，CFA考生人數以20.1%不斷快速地成長，成長的動力主要來自北美以外地區，尤其是亞洲，CFA協會並在1997年於香港設立其亞太區辦事處推廣CFA課程。 在美國，紐約在1937年成立的紐約證券分析師學會（NYSSA），後成為CFA協會旗下的一個分會。在英國，設立於1955年的投資管理研究學院（IIMR），於2000年，納入到CFA協會旗下。 CFA協會從課程內容的制訂、出題、考試到批改考卷等整個作業流程均以嚴謹及專業的方式管理，而且參與相關委員會及工作的都是持有CFA特許狀並實際從事投資及金融業的專業人士。從1990年開始，CFA協會先後於1995年及2000年進行了兩次的金融業的職業分析，找出在金融業中不同專業工作所需的專業知識，並由考生課程委員會制訂「考生知識體系」（Candidate Body of Knowledge，簡稱CBOK），CFA課程就是依據CBOK而編訂。考試委員會再根據CFA課程來出題。 应COVID-19的影响，CFA考试从2021年开始转为上机在线测试，考试组织工作外包给专业公司Prometric。这样，2020年12月的CFA 2/3级考试成为史上最后的传统纸笔CFA测试。
監管機構及其他專業認可情況
CFA持證人的職業發展根據efinancialcareers於2014進行的統計，僱用CFA持證人最多的僱主為瑞銀集團、摩根大通、花旗集團、摩根士丹利、貝萊德、香港上海滙豐銀行、瑞士信貸集團、美銀美林集團、香港渣打银行等。 在中國大陸擁有最多CFA特許資格認證持有人的雇主包括普華永道、中國銀行、中國工商銀行、中國國際金融有限公司、香港上海滙豐銀行、中國中信集團、法國巴黎銀行、瑞銀集團、德勤、安永會計師事務所、中國平安保險、招商局集團、國泰君安證券股份有限公司等。 評價
參考資料
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