由于1893年恐慌，在1895年联邦财政部几乎耗尽所有国库黄金。J·P·摩根提出一项计划，联邦政府可以从他和欧洲银行那里购买黄金，但联邦政府拒绝支持这项向一般公众直接出售债券来度过危机的方案。J·P·摩根确信已经没有足够的时间来实施这一计划，于是要求并最终获准与总统格罗弗·克利夫兰进行一次会谈，他指出政府如不采取措施会在那天违约。J·P·摩根想出一项计划，利用内战时的旧法令，允许他和罗斯柴尔德家族直接出售350万盎司黄金[23]给美国财政部以恢复国库盈余，换取30年期国债发行。[24] 这段插曲成功拯救财政部，但对克利夫兰的地位和民主党的农业派别造成损害，并在1896年选举（英语：List of elections in 1896）中成为一个问题，当时银行业受到威廉·詹宁斯·布莱恩令人难堪的抨击。J·P·摩根和华尔街银行家们捐赠重金给共和党的威廉·麦金莱，其在1896年当选并于1900年连任。[25]
劳工政策是个有争议的问题。美国钢铁公司是一家不雇用工会会员且经验丰富的钢铁生产商，由施瓦布领导，其希望持续采用积极策略来识别并根除支持工会的“闹事者”。组织这次合并的律师和银行家们——尤其是J·P·摩根和首席执行官加里·埃尔伯特（英语：Elbert Henry Gary），他们更关心的是长期的利润，稳定、良好的公共关系，以及避免麻烦。银行家们的看法一般会被接受，结果就是“家长式”的劳工政策。 （美国钢铁公司最终在30年代末期成立工会。）[28]
1907年恐慌與聯準會的起源
这幅政治漫画里摩根被指责在经济中占有压倒性的地位
1907年恐慌曾是几乎摧毁美国经济的金融危机。由於美國當時沒有中央銀行類似的機構，在擠兌爆發的時候纽约主要银行都处于破产边缘，财政部部长乔治·B·科泰利奥（英语：George B. Cortelyou）准备使用3500万美元的联邦资金来援助纽约的银行。[29]但情況仍不樂觀，在J·P·摩根接手并解决危机之前，没有任何的机制来挽救他们。[30][31]J·P·摩根在其纽约的公寓与全国主要的金融家会面，迫使他们拿出一个应对危机的计划。詹姆斯·斯蒂尔曼（英语：James Stillman），国家城市银行的总裁，在这一过程中也起到主要作用。J·P·摩根组织出一个由银行和信托高管组成的团队，负责改变银行间资金的流向，担保更大范围的信贷国际线路，并买进由运作良好企业发行的那些陷入暴跌的股票來維持信心。[30]
摩尔和施莱的经纪公司引发出一个微妙的政治问题，该公司深陷于田纳西煤、铁和铁路公司（英语：Tennessee Coal, Iron and Railroad Company）股票的投机池。摩尔和施莱将价值600万美元的田纳西煤公司股票抵押给华尔街的银行以换取贷款。银行面對資金緊缺，已经要求盡快偿还贷款，而该公司无法支付。如果摩尔和施莱破产，銀行也會跟著破產，連帶一百多家企业也会随之破产，然后整个华尔街可能会全面崩溃。
1902年，J·P·摩根公司融资建立国际商业海洋公司，这家大西洋船运公司拥有几条主要英美航线。国际商业海洋公司是一家控股公司，其控制的下属企业也拥有自己的子公司。J·P·摩根希望通过与铁路公司联锁董事和合同安排来主导跨大西洋航运，但由于海上运输的非计划性、美国的反垄断法、以及与英国政府达成的协议而被证明是不可能的。国际商业海洋公司的一家子公司是白星航运，其拥有泰坦尼克号。在J·P·摩根去世的前一年，1912年，泰坦尼克号沉没，这是国际商业海洋公司的金融灾难，迫使其1915年申请破产保护。财务记录分析显示国际商业海洋公司过度杠杆化、现金流量不足导致其无法支付发行债券的利息。得益于一战，国际商业海洋公司重组为美国航运公司（英语：United States Lines），后于1986年破产。[40][41]
J. P.摩根的帆船“海盗号”，后来被美国政府收购并改名为USS格洛斯特在美西战争中服役。照片由J. S.约翰斯顿拍摄。
J·P·摩根是个狂热的帆船爱好者，他拥有几艘大游艇。第一艘是Corsair号，由威廉·克兰普父子公司（英语：William Cramp & Sons）为查尔斯·J·奥斯本1837-1885）建造，于1880年5月26日下水。查尔斯·J·奥斯本是杰伊·古尔德的私人银行家。J·P·摩根在1882年买下这艘游艇。[54]“如果你要问价格，你付不起”，这句著名的引用是出自J·P·摩根对游艇维护费用问题时的回答，虽然故事的准确性未经证实。[55] 另一个类似的未经证实的传说认为这句话出自J·P·摩根的儿子，小J·P·摩根（英语：J. P. Morgan Jr.），与1930年他的游艇海盗号IV在巴斯钢铁厂下水有关。
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