Территория Карлштадта лежит к югу от бывших городских стен Дюссельдорфа и начала застраиваться в середине XVI века. Примерно с середины XVIII века население Дюссельдорфа сильно возрастает и во время Семилетней войны городские укрепления расширяются с южной стороны. Старые укрепления были демонтированы в 1784—1787 годах.
В сентябре 1787 года были опубликованы планы застройки южной части города. Эта территория получает наименование Карлштадт — город Карла — по имени курфюрстаПфальцаКарла IV Теодора. Для застройщиков Карлштадта были предусмотрены большие налоговые льготы, поэтому уже к 1790 году в Карлштадте появляется плотная городская застройка. О богатстве городской застройки Карлштадта можно судить по сохранившимся домам Нессельроде (de:Palais Nesselrode), Виттгенштайна (de:Palais Wittgenstein (Düsseldorf)) и Шпее (de:Stadtmuseum Landeshauptstadt Düsseldorf#Architektur). На площади Карла действует еженедельный базар.